[股票] 花旗予百丽买入第四季同店销售增长强劲

花旗发表研究报告，预期百丽第四季同店销售增长强劲，故给予「买入」评级，目标价17元，以反映29.9倍2011年预期市盈率。
花旗报告指出，该行分析员与百丽管理层见面，并指出百丽第四季同店销售强劲，该行估计百丽第四计鞋类产品同店销售增长15%，同时制造成本亦维持稳定，花旗预计，虽然未来原材料温和增长，但管理层有信心维持未来12个月毛利率维持最少现有水平。
花旗亦认为，百丽3年的复合年增长率达29.8%，同时公司已经准备收购的机会，而股价自近日调整，认为是吸纳的好时机。
因此，花旗预计百丽2010及2011年纯利分别为33.52亿及42.63亿元(人民币,下同)，每股盈利0.397及0.505元，股本回报率为20.4及22.5%。