[股票] 高盛：數碼通(00315-HK)受惠無線業務增長，調高目標價9%

tinmanoz666

數碼通公布上半年業績後，高盛發表報告，受惠無線業務增長強勁，故維持「買入」評級，目標價由8.6元上調9.3%至9.4元，以反映預期7.6%的息率回報率。

高盛報告指出，數碼受惠無線業務增長強勁，期內通服務收入、EBITDA及核心純利別按年升6%、33%及6.16倍，並分別高於該行及同業預期，其中服務收入下半財年增長五成，主要由於數據收入增加並佔該收入下半財年的39%，而EBITDA及純利率分別由24%及1%升至30%及7%，主要因為收入上升以及成本控制所致。

高盛指出，數碼通預期2011年的資本開支純5.5至6.5億元，去年同期為5.69億；該行表示，由於下半財年業績強勁，故此上調2011至2013財年的純利，原因是營運毛利率改善。

有見及此，高盛預計數碼通2011及2012財年純利為3.32億及3.03億，每股盈利0.67元及0.57元；預計股本回報率分別為12.1%及11%。