恆指牛熊證研究 - 打靶真係咁恐怖？

今日早左起身, 心血來潮, 又出個post玩下....請大家不喜勿插...理性討論~~

(如果你係牛熊證新手或者對牛熊證未係好深入認識, 強烈建議你唔好睇落下! 待你有經驗再黎一齊研究, 本post唔會解答基本問題, 例如點計剩餘價值.....)

本post集中講遠證vs近證, 各位高手請埋黎一齊研究下~~

為方便解說, 我盡量以最接近近期情況, 假設左以下幾樣野:
1. 1:10000熊證, 行使價與回收價距離200點
2. 恆指現價 22183 (2013-04-24收市價)
3. 各熊證如下(2013-04-24收市時的價, 每個位都有幾隻證, 以下隨便揀的):
熊證1: 22200回收, 現價 0.018, -0.17%溢價
熊證2: 22300回收, 現價 0.033, 0.06%溢價
熊證3: 22400回收, 現價 0.045, 0.15%溢價
熊證4: 22500回收, 現價 0.063, 0.51%溢價
熊證5: 22600回收, 現價 0.074, 0.55%溢價
熊證6: 22700回收, 現價 0.087, 0.69%溢價
熊證7: 22800回收, 現價 0.1, 0.83%溢價
4. 2個硬淡, A & B, A玩近證, B玩"安全"的遠證長渣
5. 假設市況: 平開, 然後單邊大升市

好啦, 開波.......入野............
A: 10手22200, 0.018
B: 10手22800, 0.1

x分鐘後, 恆指升至22280
A: 打靶, 22200隻證暫時有0.012, 輸6格, 0.015入22300證(仲有20點打靶, 差唔多係呢個價或更低, 其實可以set低d入)
B: 22800隻證做 0.087, 0.6x%溢價(縮左溢價), 輸13格

y分鐘後, 恆指升至22380
A: 第二隻證再打靶, 22200隻證暫時得番0.002, 輸16格, 22300隻證暫時有0.012, 輸3格, 累積輸 19格, 0.015入22400證
B: 22800隻證做 0.074, 0.5x%溢價(又縮左溢價), 輸26格

z分鐘後, 恆指升至22480
A: 第三隻證又打靶, 22200隻證total loss, 輸18格, 22300隻證暫時有0.002, 輸13格, 22400證暫時有0.012, 輸3格, 累積輸 34格....
B: 22800隻證做 0.063, 0.5x%溢價(又縮左溢價), 輸37格....

....ok, 未收市...餘下情況, 請自行幻想.....因以上已夠解說.....
經過z分鐘後,
玩近證既A打三次靶, 總輸34格 (事實上, 如果第二, 第三隻證, 佢可以忍到0.01先入, 佢可能衹係輸24格)
玩遠證既B, 輸37格.....(事實可能唔止, 因為個市急升300點, 大縮溢價唔出奇)

我成日見有人可以忍受輸幾十格, 卻忍受唔到入一隻近證被打靶....睇番以上情況, 其實近證可能輸得仲少喎~~~~
如果個市係相反, 單邊大跌市...假設z分鐘後跌300, A隻證變番正溢價0.5x%, 做0.063..賺45格...而B隻證溢價升到1%左右, 做0.135..賺35格.....咦, 又係近證著數?~

其實我想講乜? 係咪好似鼓吹你玩近證呢?
不盡是, 我主要係想講, 打靶唔可怕, 最可怕係唔做止蝕, 任由隻證輸幾十格都唔走, 然後再做過市再過市既危險動作.....
以上例已話你知打三次靶總輸格數可以少過你隻遠證死hold唔放........

anyway, 不論近或遠, 都應該要適當時投降, 特別係本身你隻證有200-300點距離, 急抽或急插, 好大機會令你隻證既溢價急跌, 因此價格跌得好快.....
呢分鐘你唔做止蝕, 下分鐘你會輸多10格8格...但指數可能衹係升多或跌多3至50點
另外, 玩遠證, 睇錯方向, 溢價會一路縮, 你會輸得更多, 不如炒期啦.....
玩近證, 睇錯方向一樣輸, 但輸少d....相反, 睇啱方向, 近證爆炸力又好d喎.....
即係話, 你接受唔到近證, 炒期啦, 一點就一點......

好多人話牛熊證唔公平, 我覺得正確係遠證唔公平....睇錯方向, 輸又輸多d, 睇啱贏又贏得少.........
以上討論衹限即市, 今日唔講過市/過夜....

係咁多先....歡迎有經驗既玩家一齊討論下.........

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補充:
唔好意思各位, 衹想給有緣人睇到就算, 唔想再推呢個post上黎, 所以係呢度寫...朋友, 如果我無回應你, 請見諒....
可能我寫得唔好, 有好多朋友誤會左...或者大家又俾呢個post既標題呃左,....
我本身既原意係想講, 做炒買唔做止蝕係比牛熊被打靶更恐怖!!!
如果一個人唔願意止蝕, 唔肯接受自己睇錯市, 就會好似我講既例子入面既A或B, A會不斷買入近證, 打靶完一隻又一隻, 而B則會由得隻遠證蝕完10格再10格....長期搏回返既心態去玩....最終A及B都係輸!!!...(本貼來自1388)發記

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